Сформирована 367 дивизия в сентябре 1941 года в Шадринске, тогда Челябинской области, штаб дивизии находилося в здании по улице Луначарского, 1. В ночь на 18.12.1941 дивизия прибыла на Карельский фронт, имея в своём составе 10910 человек. Командный состав дивизии был преимущественно из запаса, а командиры взводов - недавние выпускники пехотных училищ. Рядовой и сержантский состав дивизии был 1901-1905 годов рождения, не имел воинской подготовки и не владел лыжами. Из личного состава только 4% имели опыт военных действий. Материальная часть дивизии также была укомплектована не полностью: 122-мм гаубицы и 76-мм пушки не имели зарядных ящиков, полностью отсутствовала зенитная артиллерия, 82-мм миномёты не имели прицелов, самозарядных винтовок вместо 3721 по штату имелось только 9, снайперских винтовок из 108 только 2, станковых пулемётов вместо 108 - 26. Личный состав был обут лишь в кожаную обувь, не хватало тёплых вещей. Таким образом, дивизия не был готова к ведению боевых действий. Первые потери дивизия понесла уже 19.12.1941 года неподалёку от Масельской (16-й разъезд), в результате авиационного и артиллерийского налёта при разгрузке дивизии. С 03.01.1942 года участвует в Медвежьегорской наступательной операции в составе Масельской оперативной группы, на участке посёлка Великая Губа и станций Масельская и Ванзозеро (14 разъезд), проводимом с целью освобождения участка Кировской железной дороги и дальнейшего освобождения Медвежьегорска. Наступление продолжалось, достигнув ограниченных целей (дивизия смогла овладеть 14-м и 9-м разъездами) до 10.01.1942 после чего войска дивизии перешли к активной обороне. 06.02.1942 в 2.30 утра финские войска силою до двух стрелковых полков и батальоном лыжников - автоматчиков при поддержке артиллерии и миномётов перешли в наступление в полосе дивизии. Они прорвали её передний край в районе 2-го и 3-го батальонов 1221-го стрелкового полка и к исходу дня заняли 14-й разъезд, перерезав Кировскую железную дорогу.

Разгромлена полностью в период с 7 по 12.02.1942 у нынешней станции Масельгская (тогда 14-й разъезд), выведена в резерв Карельского фронта в количестве 1400 человек (было 9600 чел.), остатки личного состава отдала в Беломорске в 37-ю стрелковую дивизию (2 формир.), также восстанавливаемую почти с нуля с декабря 1941 года. Остались только штабы 367-й стрелковой дивизии и ее полков, а штаб 1217-го стрелкового полка сформирован заново.