Николай Степанович Фунаев родился в семье крестьян 18 декабря 1919 года. Получил среднее образование, в 1938 году призван в РККА. С ноября 1938г.- курсант Мелитопольского военного авиационного училища лётчиков-наблюдателей. Окончил учёбу в мае 1940 года с присвоением звания лейтенант. С первых дней войны сражался в составе 99-ого бомбардировочного авиаполка, летал в экипаже Героя Советского Союза Быстрых Бориса Степановича в должности штурмана звена. Этот экипаж отличался высокой эффективностью разведки и бомбометания.

Из наградного листа 1943г.:"Свою боевую деятельность против немецких захватчиков тов. ФУНАЕВ начал с первых дней вероломного нападения фашистских орд на Советскую землю. Летает штурманом звена в экипаже Героя Советского Союза ст.лейтенанта БЫСТРЫХ и воздушного стрелка-радиста Шевель. За время войны он произвёл 167 боевых вылетов, как охотник на разведку и истребление немецких войск, коммуникаций, аэродромов, переправ и скопление мотомехчастей, в сложных метеоусловиях. За первые 10 боевых вылетов в сентябре 1941г. награждён орденом КРАСНОЕ ЗНАМЯ и за вторые 50 успешных боевых вылетов -орденом КРАСНАЯ ЗВЕЗДА. После получения второй правительственной награды тов.ФУНАЕВ с исключительным мастерством, проявляя смелость, мужество,геройство и находчивость- произвёл 107 успешных боевых вылетов. 50 боевых вылетов произвёл на разведку в глубокий тыл противника, обнаружил 15 аэродромов с общим количеством до 500 самолётов, рассеял и частью уничтожил до роты пехоты противника"

03.06.1943г. полк получил задание разбомбить скопление моторизованных войск противника, а также помочь партизанам прорвать окружение карателей в районе села Пролысово Навлинского района Брянской области. С аэродрома вылетела девятка ПЕ-2, в составе которой был экипаж Быстрых. достигнув цели лётчики сбросили бомбы, а затем из пулемётов обстреляли пехоту. Каратели в панике побежали, а партизаны ринулись в атаку, стремясь прорвать кольцо окружения. На обратном курсе самолёт Быстрых был подбит, и лётчик получил смертельное ранение. Штурман Николай Фунаев был тяжело ранен, а стрелок-радист Павел Шевель чудом уцелел. Он постарался оттащить раненного штурмана к партизанам, а когда вернулся за телом командира, то увидел венгерских фашистов. Стоя у свежей могилы, они салютовали из автоматов. Дождавшись их ухода, Шевель подошёл к могиле и увидел надпись латинскими буквами"Русский Герой Николай Фунаев". Найдя около тела погибшего планшет штурмана, они написали на могиле его имя. Фунаев вскоре скончался от тяжёлого ранения и был похоронен рядом с командиром. Павел Шевель оставался в партизанском отряде до освобождения Навлинского района, а затем вернулся в полк.

Из наградного листа 1943г.:"Тов. ФУНАЕВ проявил исключительный героизм, мужество и отвагу при выполнении боевых заданий командования на фронте борьбы против немецких захватчиков- ДОСТОИН присвоения звания ГЕРОЙ СОВЕТСКОГО СОЮЗА."

17. 06. 1943г. был подписан указ о награждении капитана Фунаева Николая Степановича орденом “Ленина”(посмертно).

В 1975 году его прах и Быстрых Бориса Степановича был перезахоронен в братской могиле в селе Ревны Навлинского района Брянской области. Вечная память герою!